Cotation (REFI)

Périmètre : évaluation financière d'un prospect ou d'un client en vue d'une décision de refinancement (REFI). Le module collecte les données comptables sur les 3 derniers exercices (liasses fiscales, comptes annuels, annexes sociales), calcule un score pondéré et produit une recommandation GO / GO sous conditions / NO-GO.

Ce domaine reprend le périmètre de l'outil bureautique SMACH - Cotation REFI. Il est utilisé en amont d'une cession de contrat (cf. domaine Location) : avant de céder un contrat à un bailleur ou de monter un dossier d'agrément, Pulse évalue la solidité financière du client.

Vocabulaire & entités

Le modèle complet est dans docs/04-data-model.md §17. La cotation est toujours rattachée à une Company de l'annuaire — jamais à une saisie libre.

Écrans

Onglets de la fiche cotation

Modèle de données (points clés)

• ClientRating agrège FinancialStatement (un par exercice) ; chaque état porte des FinancialStatementLine identifiées par leur code CERFA.
• Le score et la classe sont recalculés à chaque modification d'un poste tant que la cotation est à l'état DRAFT.
• ClientRating.score (0-100) est dérivé ; la grille de pondération des ratios est paramétrable par organisation.
• Une cotation VALIDATED est immuable : toute correction crée une nouvelle version rattachée à la même entreprise.
• Les liasses fiscales sont stockées en S3 avec accès restreint au rôle financier (cf. docs/13-domain-files.md).

API

Toutes les routes exigent une permission rating.* (vérifiée côté API et UI).

Exemple de référence d'endpoint :

curl -s -X POST "$API/api/workspace/rating/ratings/$ID/validate" \
  -H "Content-Type: application/json" -H "Cookie: $SESSION" \
  -d '{"conclusion":"Dossier solide, CA en hausse sur 3 ans."}'

{ "id": "rat_…", "status": "VALIDATED", "score": 78, "ratingClass": "B", "recommendation": "GO" }

Workflows

Cycle de vie d'une cotation

DRAFT
  ├── saisie / import des postes (3 exercices)
  ├── recalcul score automatique à chaque mutation
  └── soumission → IN_REVIEW
        └── validation direction financière → VALIDATED (immuable)
              └── péremption (> 12 mois par défaut) → à rafraîchir

Collecte des pièces (§4.1)

Une cotation requiert, idéalement sur les 3 derniers exercices :

1. Les liasses fiscales.
2. Les comptes annuels détaillés.
3. Les annexes sociales du dernier exercice (engagements, sûretés).

À défaut de pièces complètes, les données publiques (Pappers / INSEE) servent de base partielle ; la cotation est alors marquée comme estimative.

Calcul du score (§4.2)

• Saisie manuelle des postes par exercice, ou import via OCR (parsing PDF de liasse, repères CERFA).
• Ratios calculés : autonomie financière, endettement net / CAF, BFR, trésorerie nette, marge EBITDA, évolution CA et résultat.
• Le score (0-100) pondère ces ratios selon la grille organisation.
• Le score détermine une classe (A/B/C/D) et une recommandation par défaut, que l'analyste peut surcharger avec justification obligatoire.

Utilisation en aval

Une cotation VALIDATED est consultable depuis :

• la fiche opportunité CRM (onglet Cotation),
• la fiche affaire de location — avant la demande d'agrément ou la cession au bailleur.

Règles métier

• Une cotation VALIDATED est immuable ; toute correction crée une nouvelle version.
• Score et classe sont recalculés automatiquement à chaque modification de poste (état DRAFT uniquement).
• La recommandation peut surcharger le score, mais la justification est obligatoire.
• Rattachement à une Company de l'annuaire obligatoire — jamais à une saisie libre.
• Liasses fiscales = documents sensibles : stockage S3 accès restreint rôle financier.
• Durée de validité paramétrable (défaut 12 mois) ; au-delà, cotation marquée à rafraîchir.

Intégrations

KPIs

Répartition du portefeuille par classe de risque · taux GO / GO sous conditions / NO-GO · délai moyen de réalisation · montant total à financer par classe · cotations périmées à rafraîchir.